Los títulos en dólares volvieron a caer en una jornada marcada por la decisión de la Fed y la escalada del conflicto en Medio Oriente. El riesgo país tocó los 445 puntos.
Los bonos en dólares volvieron a caer este miércoles y el riesgo país escaló a 445 puntos básicos, su nivel más alto desde el 10 de junio, en una jornada marcada por el renovado clima de aversión al riesgo en los mercados globales.
En línea con el comportamiento del ETF de deuda emergente (EMB), los título soberanos argentinos en dólares cerraron con bajas generalizadas de hasta 0,7%, lideradas por el Global 2041 (-0,7%), seguido por el Global 2046 (-0,6%), el Global 2035 (-0,6%) y el Global 2038 (-0,5%). En efecto, el riesgo país elaborado por J.P. Morgan subió 0,9% hasta los 445 puntos básicos.
La combinación entre la decisión de la Reserva Federal (Fed) , que mantuvo sin cambios las tasas de interés pero dejó un mensaje más agresivo de lo esperado, y la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán impulsó una fuerte corrección en Wall Street y golpeó a los activos de mercados emergentes, incluida la deuda argentina. Además, el petróleo Brent saltó cerca de un 8% y volvió a superar los u$s90 por barril, mientras que el WTI avanzó más de 6% hasta la zona de u$s84,5.
A ello se sumó una Fed más hawkish de lo esperado. Si bien la autoridad monetaria mantuvo la tasa de referencia en el rango de 3,50%-3,75%, la decisión fue dividida por 9 votos contra 3, ya que tres miembros se pronunciaron a favor de un aumento inmediato de 25 puntos básicos. Ese resultado reavivó las apuestas del mercado a una nueva suba de tasas en los próximos meses. En paralelo, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense volvieron a subir: la tasa a 10 años escaló hasta la zona de 4,70%, mientras que el bono a 30 años alcanzó máximos desde 2007.
S&P Merval y ADRs
El S&P Merval cayó 0,7% hasta los 3.233.105 puntos, mientras que medido en dólares retrocedió hasta la zona de u$s2.033. No obstante, el índice todavía acumula una ganancia cercana al 0,5% en julio.
Entre las acciones líderes se destacaron las subas de Metrogas, Edenor, YPF y Transportadora de Gas del Sur, mientras que las mayores bajas correspondieron a Grupo Supervielle, Central Puerto, Ternium y Aluar.
En Wall Street, los ADR argentinos cerraron con resultados mixtos. IRSA lideró las ganancias con un avance de 1,6%, mientras que Grupo Supervielle encabezó las pérdidas con una baja del 2,3%.
En este contexto, la bolsa de Nueva York sufrió una fuerte corrección. El Dow Jones se desplomó un 2,2%, el S&P 500 perdió un 1,5% y el Nasdaq cedió un 1,7%, afectado además por las dudas sobre la rentabilidad de las millonarias inversiones en inteligencia artificial y una nueva caída de las empresas de semiconductores.
La atención de los inversores en EEUU estará puesta este jueves en una batería de datos clave de Estados Unidos, entre ellos la primera estimación del PBI del segundo trimestre, el índice de inflación PCE —la medida preferida por la Fed—, los datos de ingresos y gastos personales y las solicitudes semanales de desempleo.
Además, continuará la temporada de balances con los resultados de Apple y Amazon, luego de que Microsoft sorprendiera positivamente al mercado tras el cierre de la rueda, mientras que Meta decepcionó con mayores previsiones de gasto en inteligencia artificial.
El Tesoro logró un rollover de 144,5%
En el mercado local, la Secretaría de Finanzas consiguió renovar ampliamente los vencimientos de deuda de la semana. En la licitación adjudicó $12,21 billones, equivalente a un rollover del 144,5%, por lo que retirará cerca de $3,8 billones del mercado cuando se liquide la operación el viernes.
El instrumento más demandado fue el nuevo bono dual TAMAR/Dólar Linked, que captó $4,6 billones, el 38% del total adjudicado, reflejando una mayor demanda de cobertura cambiaria de mediano plazo.
Además, el Tesoro colocó u$s309 millones del Bonar 2029 (AO29) con un rendimiento del 8,33% anual y este jueves buscará captar hasta u$s150 millones adicionales mediante la segunda vuelta destinada a Creadores de Mercado.
Fuente: Ámbito Financiero
